Realizar un avalúo de negocio en marcha antes de comprar o vender una empresa es la clave para tomar decisiones informadas y maximizar el valor de la inversión. Al evaluar de manera profesional el rendimiento operativo, los flujos de efectivo y los activos intangibles, se reducen riesgos y se garantiza una negociación justa para ambas partes.
¿Qué es un avalúo de negocio en marcha?
Un avalúo de negocio en marcha —también denominado valuación de empresa operativa o tasación de empresa en funcionamiento— consiste en determinar el valor real de una compañía que continúa con sus operaciones normales. A diferencia de la valoración patrimonial, que se enfoca en el valor de los activos y pasivos, aquí se considera la capacidad de generación de ingresos futuros.
Diferencias con otros tipos de valoración
- Valor patrimonial: Se basa en el patrimonio neto contable.
Limitación: No refleja flujos futuros ni reputación de mercado. - Valor de liquidación: Cálculo en caso de cese de operaciones.
Limitación: Subvalora el negocio en marcha. - Valor de marca o intangibles: Estima activos no tangibles como goodwill.
Complementario: Se integra en el avalúo global.
Importancia antes de comprar una empresa
Antes de adquirir un negocio, el estudio de valuación revela:
- Riesgos financieros: Identificación de pasivos ocultos o contingencias.
- Potencial de crecimiento: Proyección de ingresos y flujos de caja.
- Estructura de costos: Oportunidades de optimización operativa.
- Alineación estratégica: Compatibilidad con objetivos de largo plazo.
En MABESA Valuación Global hemos asesorado a inversionistas profundizando en estados financieros, detectando desviaciones y realineando presupuestos. Gracias a nuestro enfoque práctico y al uso de herramientas avanzadas conseguimos que más del 90% de nuestros clientes negocien condiciones favorables.
Importancia antes de vender una empresa
Para quien pone en venta su negocio, conocer su valor real evita rebajas injustificadas y fortalece la posición de negociación. El avalúo aporta:
- Certeza sobre el precio mínimo aceptable.
- Argumentos sólidos para justificar la pauta de venta.
- Transparencia que inspira confianza en compradores potenciales.
En nuestra trayectoria de más de 20 años, en MABESA hemos elaborado más de mil estudios de valoración, integrando análisis de mercado y perspectivas sectoriales, lo que incrementa la confianza de terceros y reduce los tiempos de cierre de operaciones.
Métodos de valoración de negocios en funcionamiento
Existen varias técnicas para determinar el valor de una empresa operativa. Las más utilizadas son:
1. Flujo de Efectivo Descontado (DCF)
- Proyección de flujos: Estimación de ingresos y egresos futuros.
- Tasa de descuento: Refleja el costo de capital y el riesgo.
- Valor residual: Cálculo del valor al final del periodo de proyección.
Este método es ideal para compañías con flujo sólido y predecible. En MABESA aplicamos escenarios conservadores y optimistas para brindar rangos de valor confiables.
2. Múltiplos de mercado
- Múltiplos de EBITDA: Comparación con transacciones similares en el sector.
- Múltiplos de ventas: Aplicable en industrias donde el margen es estándar.
En base a nuestra base de datos de operaciones recientes, obtenemos múltiplos ajustados por tamaño, región y perfil de crecimiento, asegurando un referente realista.
3. Valor Patrimonial Ajustado
- Activos: Tangibles e intangibles valorados al mercado.
- Pasivos: Incluye contingencias y deudas financieras.
Este método sirve de “avala” cuando no hay historial de flujo consistente o la empresa es intensiva en activos.
Factores clave que influyen en el valor
Para una tasación precisa de tu negocio en marcha, deben considerarse:
- Perfil del sector: Ciclos económicos y barreras de entrada.
- Competencia: Participación de mercado y ventajas competitivas.
- Equipo directivo: Experiencia, reputación y planes de sucesión.
- Cartera de clientes: Diversificación y fidelidad.
- Modelo operativo: Eficiencia, tecnología y procesos.
Como expertos en valuación, en MABESA Valuación Global integramos un análisis exhaustivo de cada variable para cubrir todas las aristas que impactan la valoración.
Proceso de avalúo paso a paso
- Recolección de información: Estados financieros, contratos, políticas internas.
- Diagnóstico preliminar: Identificación de fortalezas y áreas de mejora.
- Elección de métodos: Selección de técnicas de valoración más adecuadas.
- Análisis cuantitativo y cualitativo: Proyección de flujos y estudio de intangibles.
- Elaboración del informe: Resultado, supuestos, conclusiones y recomendaciones.
- Presentación y defensa: Reunión con stakeholders para resolver dudas.
Con nuestra metodología probada, cada fase cuenta con checklists detallados y herramientas internas que garantizan rapidez y precisión.
Errores comunes y cómo evitarlos
- No incluir pasivos contingentes: Provoca sobrevaloraciones.
- Ignorar el ciclo económico: Puede inflar o bajar de forma injusta el valor.
- Usar múltiples genéricos: Sin ajustar por región o tamaño empresarial.
- Descuidar intangibles: Marcas, patentes y know-how aportan gran parte del valor.
Nuestro equipo de valuadores se apoya en herramientas de análisis de riesgo y escenarios estresados para asegurar que el avalúo refleje la realidad operativa.
Casos de éxito con MABESA Valuación Global
Hemos trabajado con medianas y grandes empresas de manufactura, comercio y servicios, logrando:
- Incrementar en 25% el valor de negociación mediante ajustes en flujo de caja.
- Reducir tiempo de cierre de venta en un 40% al presentar informes claros y transparentes.
- Asesorar en reestructura de deudas para optimizar la imagen financiera ante compradores.
Cada proyecto se enriquece con nuestra experiencia literal: “Contamos con un equipo interdisciplinario que valida cada cifra y garantiza confidencialidad total”.
Beneficios de contratar a MABESA Valuación Global
- Experiencia probada: Más de dos décadas posicionándonos como líderes en valuación empresarial.
- Informes personalizados: Estructurados según necesidades de inversionistas y reguladores.
- Uso de tecnología avanzada: Software de análisis financiero y modelado de escenarios.
- Confidencialidad y profesionalismo: Protocolos estrictos para proteger tu información sensible.
- Asesoría integral: Acompañamiento en negociación, due diligence y cierre de operaciones.
Al elegir a MABESA Valuación Global, te aseguras de contar con aliados que transforman datos complejos en decisiones estratégicas.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Cuál es la diferencia entre un avalúo de negocio en marcha y una valuación patrimonial?
El avalúo de negocio en marcha valora la capacidad de generar ingresos futuros, mientras que la valuación patrimonial se enfoca en activos y pasivos en un momento dado.
2. ¿Cuánto tiempo tarda un avalúo completo?
Depende del tamaño y la complejidad, pero suele oscilar entre 4 y 8 semanas, incluyendo análisis, validación de datos y presentación.
3. ¿Qué documentos necesito para iniciar el proceso?
Estados financieros auditados, contratos clave, organigrama, políticas internas y cualquier información relevante sobre activos intangibles.
4. ¿Puedo confiar en los resultados si mi empresa tiene fluctuaciones estacionales?
Sí. Aplicamos escenarios estacionales y ajustamos flujos de efectivo para representar con fidelidad las variaciones de la operación.
5. ¿El avalúo es vinculante para la negociación?
Es una herramienta de referencia que orienta el precio de venta o compra, pero la negociación final puede ajustarse según condiciones específicas.